Вступают в силу изменения в фондах ТКБ Инвестмент Партнерс (АО)

Обращаем ваше внимание на то, что с 04.07.2017 вступили в силу изменения и дополнения в правила доверительного управления открытыми паевыми инвестиционными фондами под управлением ТКБ Инвестмент Партнерс (АО), связанные, в том числе, с внесением изменений в инвестиционные декларации фондов.

Большая часть изменений связана с приведением инвестиционных деклараций ОПИФ в соответствие с требованиями Указания Банка России от 05.09.2016 г. № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» и носит технический характер.

Вместе с тем, внесение некоторых изменений, ставшее возможным со вступлением в силу Указания № 4129-У, существенным образом повлияло на инвестиционную стратегию некоторых фондов и позволило реализовать прежде недоступные инвестиционные идеи:

  • Устранены ограничения, существенно препятствовавшие реализации инвестиционных стратегий фондов, ориентированных на инвестирование в зарубежные ценные бумаги, номинированные в валюте. Ранее оценочная стоимость иностранных ценных бумаг, не допущенных к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, могла составлять не более 70 % стоимости активов, теперь такие активы могут составлять до 100% стоимости активов ОПИФ. Таким образом, теперь для таких фондов, как ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд валютных облигаций», ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд акций глобальный», ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд сбалансированный глобальный», исчезла необходимость до 30% активов инвестировать в российские ценные бумаги, номинированные в рублях, в результате чего указанные ПИФы в полной мере могут реализовывать инвестиционную стратегию, нацеленную на получение доходности в иностранной валюте.
  • В ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Золото» изменился иностранный инвестиционный фонд (ETF), в паи (акции) которого осуществляется инвестирование:
    Наименование актива в прежней редакции инвестиционной декларации Наименование актива в новой редакции инвестиционной декларации
    паи (акции) иностранного инвестиционного фонда PowerShares DB Gold Fund, ISIN US73936B6065, код CFI - EUOMSR, который в соответствии с личным законом этого фонда является индексным фондом открытого типа, структура активов которого представлена индексом DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return. Расчет индекса DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return осуществляет компания Deutsche Bank AG London
    паи (акции) иностранного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust, ISIN US78463V1070, код CFI – EUOMСR*, который в соответствии с личным законом этого фонда является фондом открытого типа, инвестирующим в биржевой товар – золото в слитках
    Прежний ETF отслеживал изменение индекса на фьючерсы, базовым активом которых является золото, путем инвестирования в вышеуказанные фьючерсы. Активы же нового ETF почти на 100% состоят из физического золота в слитках, вследствие чего существенно снизилась подверженность инвестиций инфраструктурным рискам фондового рынка.
  • Существенные изменения претерпел ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд сбалансированный глобальный». Ранее этот фонд, называвшийся ОПИФ акций «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд акций», инвестировал преимущественно в акции российских эмитентов, номинированные в рублях. Теперь этот фонд сменил не только название, но и существенно изменил инвестиционную стратегию. Сейчас он дает возможность своим пайщикам инвестировать в три основных класса глобальных активов: золото, облигации и акции мировых компаний. Таким образом, формируется защита портфеля от девальвации рубля и обеспечивается уход от «российских» рисков (теперь до 100% активов фонда может инвестироваться в иностранные активы), а сам фонд предоставляет инвестору простой доступ на международный рынок акций и облигаций (не нужен статус квалифицированного инвестора). Динамическая аллокация между разными классами активов позволяет снизить волатильность и эксплуатировать относительные ценовые сдвиги между классами активов.



* EUOMСR - код CFI в соответствии с Международным стандартом ISO 10962; согласно Международному стандарту ISO 10962:2015 код CFI указанного иностранного инвестиционного фонда – CIOXCX.


Опубликовано: 12.07.2017, 11-35. Доступно без ограничения срока



12.07.2017