Вопросы и ответы относительно объединения фондов

Термины и определения:

  • Пай – инвестиционный пай;
  • Реестр – реестр владельцев инвестиционных паев;
  • Фонд – открытый паевой инвестиционный фонд;
  • Пайщик – владелец инвестиционных паев;
  • Зарегистрированное лицо – лицо, которому открыт лицевой счет в реестре владельцев инвестиционных паев фонда;
  • Объединение фондов – обмен всех инвестиционных паев одного открытого паевого инвестиционного фонда (далее – присоединяемый фонд) на инвестиционные паи другого открытого паевого инвестиционного фонда (далее – фонд, к которому осуществляется присоединение);
  • Лицевой счет для конвертации – вновь открываемый лицевой счет в реестре фонда, к которому осуществляется присоединение, на который зачисляются паи, полученные в результате конвертации паев присоединяемого фонда;
  • Управляющая компания – ТКБ Инвестмент Партнерс (АО).

1. На каком основании и для чего управляющей компанией было принято решение об обмене всех паев одного фонда на паи другого фонда?

Право управляющей компании принять решение об обмене всех инвестиционных паев одного открытого паевого инвестиционного фонда (далее – присоединяемый фонд) на инвестиционные паи другого открытого паевого инвестиционного фонда (далее – фонд, к которому осуществляется присоединение) предусмотрено правилами доверительного управления открытыми паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) на основании Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (Статья 22.1.).

Объединение фондов осуществляется в первую очередь в интересах пайщиков. Объединение фондов проводится для оптимизации линейки фондов на основе тщательного анализа рыночных тенденций, предпочтений пайщиков и опыта управляющей компании в управлении такими фондами более, чем за 10 лет, с целью повышения эффективности управления фондами и предложения пайщикам наиболее перспективных инвестиционных продуктов. Оптимизация линейки фондов осуществляется в том числе путем объединения фондов со схожими инвестиционными стратегиями, а также присоединением к другим фондам фондов с пассивными индексными стратегиями управления, при реализации которых управляющая компания не имеет возможности использовать имеющуюся у нее глубокую экспертизу по анализу и выбору наиболее перспективных ценных бумаг и активно влиять на результаты управления фондами. Кроме того, фонды акций со слишком узкой отраслевой специализацией объединяются с фондом акций широкого рынка, в рамках которого распределение инвестиций по отраслям экономики производится управляющей компанией на принципах широкой диверсификации активов.

2. Какова процедура обмена всех паев одного фонда на паи другого фонда по решению управляющей компании?

В соответствии с действующим законодательством укрупненно процедура объединения фондов выглядит следующим образом:

а) Управляющая компания принимает решение об обмене всех паев присоединяемого фонда на паи фонда, к которому осуществляется присоединение, и публикует сообщение о принятии такого решения на официальном сайте управляющей компании в сети Интернет;

б) Через 30 дней после публикации сообщения в соответствии с пунктом «а» приостанавливается прием заявок на приобретение, погашение и обмен паев присоединяемого фонда и фонда, к которому осуществляется присоединение, а также заявок на обмен паев прочих фондов на паи присоединяемого фонда. В течение этих 30 дней пайщики присоединяемого фонда, не планирующие участвовать в процедуре объединения фондов, могут погасить или обменять паи присоединяемого фонда на основе соответствующих заявок;

в) Не позднее 3 рабочих дней с даты приостановления приема заявок в соответствии с пунктом «б» осуществляется объединение имущества присоединяемого фонда и фонда, к которому осуществляется присоединение;

г) На следующий рабочий день после завершения объединения имущества фондов в соответствии с пунктом «в» осуществляется конвертация паев присоединяемого фонда в паи фонда, к которому осуществляется присоединение, в следующем порядке:

  • Всем пайщикам, у которых на дату конвертации в реестре присоединяемого фонда имеется открытый лицевой счет, на котором учитывается не нулевое количество паев присоединяемого фонда, открывается новый лицевой счет в реестре фонда, к которому осуществляется присоединение (далее – лицевой счет для конвертации), при этом открытие лицевого счета для конвертации осуществляется на основании документов (включая анкету зарегистрированного лица), на основании которых ранее был открыт вышеуказанный лицевой счет пайщика в реестре присоединяемого фонда.
    Лицевой счет для конвертации открывается вне зависимости от того, имеется ли у пайщика открытый лицевой счет в реестре фонда, к которому осуществляется присоединение.
    Если к одному фонду осуществляется присоединение сразу нескольких фондов, а также в случае наличия у пайщика нескольких лицевых счетов в реестре одного присоединяемого фонда, то количество лицевых счетов для конвертации, открываемых одному пайщику, соответствует количеству лицевых счетов с не нулевым остатком учитываемых на них паев, открытых пайщику на дату конвертации в реестрах всех присоединяемых фондов.
  • В день конвертации все паи присоединяемого фонда списываются с лицевого счета пайщика в реестре присоединяемого фонда, и в тот же день на соответствующий лицевой счет для конвертации зачисляются паи фонда, к которому осуществляется присоединение, в количестве, определяемом исходя из коэффициента конвертации.
    Коэффициент конвертации определяется как отношение расчетной стоимости пая присоединяемого фонда к расчетной стоимости пая фонда, к которому осуществляется присоединение, на день приостановления приема заявок на приобретение, погашение и обмен паев в соответствии с пунктом «б».

д) Начиная с даты конвертации паев в соответствии с пунктом «г» прием заявок на приобретение, погашение и обмен паев фонда, к которому осуществляется присоединение, возобновляется.

е) После конвертации паев в соответствии с пунктом «г» договор доверительного управления присоединяемым фондом прекращается. Прием заявок на приобретение, погашение и обмен паев присоединяемого фонда, а также заявок на обмен инвестиционных паев других фондов на паи присоединяемого фонда не возобновляется. 

3. Почему управляющая компания приняла решение об объединении фондов без согласия пайщиков присоединяемых фондов?

В соответствии со статьей 22.1. Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и правилами доверительного управления открытыми паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ТКБ Инвестмент Партнерс (АО), управляющая компания вправе принять решение об обмене всех инвестиционных паев одного открытого паевого инвестиционного фонда на инвестиционные паи другого открытого паевого инвестиционного фонда без заявления владельцами инвестиционных паев требований об их обмене только при условии раскрытия управляющей компанией информации о принятии такого решения.

4. Необходимо ли оформлять какие либо документы в связи с объединением фондов?

Нет, для участия в процедуре обмена всех паев одного фонда на паи другого фонда по решению управляющей компании оформления каких-либо документов со стороны пайщика не требуется.

5. Какой подтверждающий документ я получу после завершения процедуры объединения?

Документами, подтверждающими открытие лицевого счета для конвертации, списание паев присоединяемого фонда и зачисление паев фонда, к которому осуществляется присоединение, являются уведомления регистратора фондов о внесении записей в реестры фондов, а также выписки по лицевым счетам. Получить такие документы можно после завершения процедуры конвертации паев при обращении к агенту управляющей компании по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, регистратору фондов или управляющей компании.

Кроме того после завершения процедуры конвертации паев пайщики могут получить информацию об операциях с паями в рамках процедуры объединения фондов из справки «Ведомость операций по паям» через сервис «Личный кабинет» на сайте управляющей компании в сети Интернет.

6. В случае если я не согласен с объединением фондов, могу ли я погасить паи присоединяемого фонда по последней расчетной стоимости пая этих фондов в процессе или после объединения?

Через 30 дней после публикации на сайте управляющей компании в сети Интернет сообщения о принятии управляющей компанией решения об объединении фондов, прием заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев присоединяемого фонда приостанавливается. В течение этих 30 дней возможна подача заявки на погашение или обмен паев присоединяемого фонда.

Не позднее четвертого рабочего дня, следующего за днем вышеуказанного приостановления приема заявок, осуществляется конвертация всех паев присоединяемого фонда в паи фонда, к которому осуществляется присоединение, после чего договор доверительного управления присоединяемым фондом прекращается. Поэтому прием заявок на погашение или обмен паев присоединяемого фонда после приостановления приема заявок не возобновляется. Однако с даты вышеуказанной конвертации паев возобновляется прием заявок на погашение и обмен паев фонда, к которому осуществляется присоединение. Таким образом, после даты конвертации паев возможны погашение или обмен полученных в результате конвертации паев фонда, к которому осуществляется присоединение. 

7. Как я могу погасить или обменять паи, полученные в результате обмена?

Как отмечено в пункте 2(г), паи, полученные в результате обмена, зачисляются на вновь открываемый для этих целей лицевой счет для конвертации в реестре фонда, к которому осуществляется присоединение. С учетом этого для погашения или обмена полученных в результате обмена паев необходимо подать заявку на погашение или обмен паев фонда, к которому осуществляется присоединение, с указанием в заявке номера лицевого счета для конвертации, на котором осуществляется учет погашаемых или обмениваемых паев. В случае отсутствия в заявке номера лицевого счета будут погашены (обменены) паи, учитываемые на лицевом счете, открытом пайщику в наиболее раннюю дату.

Номер вновь открытого в процессе обмена лицевого счета для конвертации владелец счета может узнать из подтверждающих документов в соответствии с пунктом 5.

Кроме того, как отмечено в пункте 2(г), лицевой счет для конвертации открывается пайщику на основании документов (включая анкету зарегистрированного лица), на основании которых ранее был открыт лицевой счет пайщика, на котором учитываются паи присоединяемого фонда. В связи с этим в том случае, если на момент подачи заявки на погашение или обмен паев, полученных в результате обмена, актуальные персональные данные пайщика не соответствуют зафиксированным в реестре присоединяемого фонда, одновременно с подачей вышеуказанной заявки на погашение или обмен паев необходимо подать заявление об изменении анкетных данных зарегистрированного лица, которому открыт лицевой счет для конвертации. 

8. Когда будут объединены фонды?

В соответствии с процедурой, описанной в пункте 2, приостановление приема заявок, объединение имущества фондов, конвертация паев и возобновление приема заявок будут осуществлены в период с 25 по 28 ноября 2014 года включительно.

9. По какой стоимости пая будет произведен обмен паев присоединяемого фонда на паи фонда, к которому осуществляется присоединение?

Обмен осуществляется исходя из коэффициента конвертации, который определяется как отношение расчетной стоимости пая присоединяемого фонда к расчетной стоимости пая фонда, к которому осуществляется присоединение, на день приостановления приема заявок на приобретение, погашение и обмен паев в соответствии с пунктом 2(б). 

10. Взимается ли какая-либо комиссия с пайщиков при объединении фондов?

Никакая комиссия при объединении фондов не взимается. Пайщики не несут никаких расходов в связи с объединением фондов. 

11. Какие будут действовать надбавки и скидки после объединения фондов?

После объединения фондов будут действовать надбавки и скидки в соответствии с правилами доверительного управления фондом, к которому осуществляется присоединение. При этом размер скидки при погашении паев фонда, к которому осуществляется присоединение, будет определяться исходя из периода времени от даты конвертации паев до даты погашения паев. 

12. На время присоединения фондов будут ли приостановлены прием каких-либо документов и операции с инвестиционными паями объединяемых фондов?

В соответствии с процедурой, описанной в пункте 2, через 30 дней после публикации сообщения о принятии управляющей компанией решения об объединении фондов приостанавливается прием заявок на приобретение, погашение и обмен паев присоединяемого фонда и фонда, к которому осуществляется присоединение, а также заявок на обмен паев прочих фондов на паи присоединяемого фонда.

Прием заявок на приобретение, погашение и обмен паев фонда, к которому осуществляется присоединение, возобновляется со дня конвертации всех паев присоединяемого фонда в паи фонда, к которому осуществляется присоединение, то есть не позднее четвертого рабочего дня, следующего за датой вышеуказанного приостановления приема заявок.

Прием заявок на приобретение, погашение и обмен паев присоединяемого фонда, а также заявок на обмен инвестиционных паев других фондов на паи присоединяемого фонда не возобновляется.

13. Могу ли я после объединения фондов использовать для приобретения паев фонда, к которому осуществляется присоединение, ранее поданную заявку на приобретение паев присоединяемого фонда, предусматривающую выдачу паев при каждом поступлении денежных средств в оплату паев?
Какие будут использоваться реквизиты после объединения фондов?

Нет, заявку на приобретение паев присоединяемого фонда нельзя использовать для приобретения паев фонда, к которому осуществляется присоединение.

В том случае, если до проведения объединения фондов пайщик не подавал заявку на приобретение паев фонда, к которому осуществляется присоединение, то для дополнительного приобретения паев этого фонда пайщику необходимо подать соответствующую заявку на приобретение паев. При этом для оплаты приобретаемых паев необходимо использовать реквизиты транзитного счета фонда, к которому осуществляется присоединение.

14. В случае если у пайщика уже имелись паи фонда, к которому осуществляется присоединение, на какой лицевой счет будут зачислены паи, полученные в результате конвертации паев присоединяемого фонда?

Всем пайщикам, у которых на дату конвертации в реестре присоединяемого фонда имеется открытый лицевой счет, на котором учитывается не нулевое количество паев присоединяемого фонда, открывается новый лицевой счет для конвертации в реестре фонда, к которому осуществляется присоединение.

Лицевой счет для конвертации открывается вне зависимости от того, имеются ли уже у пайщика паи фонда, к которому осуществляется присоединение, и (или) открытый лицевой счет в реестре фонда, к которому осуществляется присоединение.

Если к одному фонду осуществляется присоединение сразу нескольких фондов, а также в случае наличия у пайщика нескольких лицевых счетов в реестре одного присоединяемого фонда, то количество лицевых счетов для конвертации, открываемых одному пайщику, соответствует количеству лицевых счетов с не нулевым остатком учитываемых на них паев, открытых пайщику на дату конвертации в реестрах всех присоединяемых фондов.

В результате объединения фондов зачисление паев фонда, полученных в процессе конвертации паев присоединяемого фонда, осуществляется исключительно на соответствующий лицевой счет для конвертации, вновь открытый в реестре фонда, к которому осуществляется присоединение.

В том случае если в результате объединения фондов у одного пайщика будет открыто нескольких лицевых счетов в реестре фонда, к которому осуществляется присоединение, возможна консолидация всех паев этого фонда на одном лицевом счете путем подачи соответствующих передаточных распоряжений.

15. Каковы налоговые последствия обмена (конвертации)? Удерживается ли налог на доходы физических лиц (НДФЛ) при обмене (конвертации)?

При обмене паев по решению управляющей компании без заявления владельца паев действуют те же правила, что и при обмене паев по заявке на обмен. То есть, в результате самой конвертации налогооблагаемая база не образуется, и НДФЛ не удерживается. В случае последующего погашения полученных в результате конвертации паев фонда, к которому осуществляется присоединение, будут учтены затраты на приобретение паев присоединяемого фонда.

16. Где и как после объединения фондов ознакомиться с динамикой стоимости пая присоединяемого фонда на официальном сайте?

После конвертации паев в соответствии с пунктом 2(г) договор доверительного управления присоединяемым фондом прекращается.