Кризис на пороге. Как спасти деньги от черных лебедей

19.02.2018

Можно ли предсказать, когда ударит очередной финансовый кризис? Как часто инвесторы сталкиваются с непрогнозируемыми явлениями? Есть ли возможность сформировать устойчивый к экономическим потрясениям портфель? Рассказываем о том, как спасти накопления от черных лебедей.

black swan.jpg

Кризис на пороге. Как спасти деньги от черных лебедей

Инвестиции требуют хорошо развитого умения прогнозирования. Но даже самые авторитетные эксперты не способны предугадать все и заранее предупредить о появлении черных лебедей — внезапных экономических потрясений, которые грозят уничтожить накопленные капиталы. Помочь в данном случае может грамотно выбранная стратегия.


graph.png


Финансовый кризис, крах фондовых рынков, лопнувшие банки — экономика постоянно сталкивается с огромным числом негативных событий. Их результатом обычно становится не просто замедление темпов роста ВВП или ухудшение прочих статистических показателей, а уничтожение личных накоплений. После очередной экономической катастрофы те, кто заранее не позаботился о своем личном капитале, вынуждены подсчитывать убытки. Чаще всего — очень серьезные. 

Такие непредсказуемые события называют черными лебедями, и угроза их появления на горизонте всегда существует.



Кто такие «лебеди»

Термин «черный лебедь» в экономический лексикон ввел американский трейдер ливанского происхождения Нассим Талеб. Он давно изучает влияние случайных и труднопрогнозируемых событий на мировую экономику и биржевую торговлю.

Черный лебедь по Талебу — это явление, отвечающее двум критериям: оно должно быть неожиданным для эксперта или стороннего наблюдателя, и его последствия должны быть значительными.

С этой точки зрения черным лебедем можно считать почти все важные события в истории человечества, такие как научные открытия, появление, развитие и упадок государств, достижения искусства и культуры. Вот яркие примеры черных лебедей: появление Интернета, развал СССР, Первая мировая война. Как мы видим, черный лебедь — это не всегда негативное событие.

Но чаще всего этим термином обозначают именно внезапную проблему, которая ведет к значительным финансовым потерям.



time-passing.png


Россияне неоднократно сталкивались с черными лебедями. Труднопрогнозируемые события в экономической жизни страны часто оставляли у разбитого корыта тех, кто не позаботился о диверсификации своих накоплений или даже не знал, что этим нужно заниматься из-за низкого уровня финансовой грамотности.

Пожалуй, одним из самых знаменитых случаев стала девальвация 1998 года. Напомним, 14 августа президент Борис Ельцин заявил: “Девальвации не будет. Это я заявляю четко и твердо. И я тут не просто фантазирую, это все просчитано”. Через три дня после знаменитого “не будет” Россия объявила дефолт, а рубль обвалился. Эксперты, безусловно, знали о серьезных проблемах. Но население в большинстве своем не обладало полной информацией. Социологические опросы весны 1999 года показали, что большинство россиян больше не боится финансовых потерь, поскольку терять им нечего. Накопления просто сгорели — таким был результат появления черного лебедя 10 лет назад.

Похожая история повторилась в конце 2014 года. Волатильность на рынках вынудила Банк России резко поднять ключевую ставку до 17 процентов. В течение “черного вторника” 16 декабря курс евро поднимался почти до 100 рублей, доллара — до 80. Индекс РТС при этом потерял 10 процентов, а весь российский рынок акций по капитализации уступил стоимости компании Microsoft (на тот момент — 380 миллиардов долларов). Разогнанная до двухзначных показателей инфляция начала съедать частные накопления, а из-за роста курса иностранных валют сильно пострадали оформлявшие кредиты в долларах и евро граждане.


time-is-money.png


На двух примерах из истории российской экономики видно, что черный лебедь “прилетает” внезапно, а последствия его появления больно бьют по кошельку. Единственный способ сберечь свой капитал от подобного форс-мажора — рациональная диверсификация портфеля.

Акции, облигации, валюта, цифровые деньги, различные виды банковских вкладов — если делать ставку только на один из этих инструментов, то риски потерь возрастут. Неизвестно, когда, и на каком именно рынке в следующий раз появится черный лебедь. Поэтому для повышения уровня защищенности сбережений эксперты рекомендуют использовать смешанные стратегии инвестирования.

Выбираете банковский вклад? Откройте его в нескольких валютах. Хотите вложиться в акции или другие ценные бумаги? Обратитесь в надежную управляющую компанию. Традиционно УК предлагают на выбор клиентам несколько индивидуальных стратегий, которые предполагают инвестиции в разные виды ценных бумаг. Например, в акции иностранных компаний, российские евробонды, ETF на золото. Также можно вложить свои деньги в паевые инвестиционные фонды — это еще один путь к сбалансированному портфелю.

Нельзя полагаться только на один инструмент, даже если он кажется сверхнадежным. Кто знает, может быть именно против него и сыграет в следующий раз черный лебедь?