Что лучше: ПИФ или вклад?

08.06.2017

Для ответа на данный вопрос мы решили провести небольшой эксперимент: сравнили доходность банковского депозита на трехлетний срок и доходность двух открытых паевых инвестиционных фондов под управлением ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) за аналогичный период.

cover.gif

Что лучше: ПИФ или вклад?

Для ответа на данный вопрос мы решили провести небольшой эксперимент: сравнили доходность банковского депозита на трехлетний срок и доходность двух открытых паевых инвестиционных фондов под управлением ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) за аналогичный период.

Первым для сравнения был выбран ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс - Фонд облигаций», как фонд с наиболее консервативной стратегией и соответственно умеренной доходностью. В противовес ему для большей репрезентативности в анализ был включен фонд, показавший наибольшую доходность за рассматриваемый период – ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс - Фонд валютных облигаций». 

Доходность банковского депозита на трехлетний срок была рассчитана исходя из данных, отраженных на официальном сайте ЦБ РФ по средневзвешенным процентным ставкам по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц в рублях на конец первого квартала 2014 года (по 30 крупнейшим банкам) с учетом ежемесячной капитализации.

3.gif

Таким образом, мы подсчитали, какой доход можно было бы получить по каждому из трех способов инвестирования через три года, вложив 100 000 рублей:


 

31.03.2014

31.03.2017

Доходность

Депозит на 3 года, ставка 6,47%*

100 000 руб.

121 358**

21,36%

ТКБ Инвестмент Партнерс - Фонд облигаций

100 000 руб.

133 310

33,31%

ТКБ Инвестмент Партнерс - Фонд валютных облигаций

100 000 руб.

186 560

86,56%

* Данные ЦБ РФ по средневзвешенным процентным ставкам по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц в рублях на март 2014 года (по 30 крупнейшим банкам)

** Расчет произведен с учетом ежемесячной капитализации


Как видно из результатов, даже инвестируя в ПИФы с умеренной степенью риска и наиболее консервативной стратегией, на выходе мы получаем доходность почти на 12% большую, чем может предложить банковский депозит, не говоря уже о ПИФах с более высоким риском.

В любом случае, ответ на вопрос «Что лучше выбрать: ПИФ или вклад?» зависит от того, какие цели вы перед собой ставите.

4.gif

Ниже мы выделили основные преимущества и недостатки обоих способов инвестирования:


Способ инвестирования

ПИФ

Банковский вклад

Преимущества

Возможная доходность ПИФов гораздо выше, чем доходность вкладов в банке. Управляющая компания берет за свои услуги фиксированный процент1  от стоимости чистых активов фонда, прибыль (при ее наличии) достается пайщикам.

Гарантируется определенный процент по вкладу.

Ликвидность. Подача заявки на приобретение, погашение и обмен паев возможна в любой рабочий день, при этом в случае погашения паев сохраняется весь накопленный к этому моменту доход в случае его наличия2.

Ликвидность. Досрочно закрыть вклад можно в любой рабочий день, если иное не предусмотрено договором, однако, при этом накопленный доход не выплачивается.

Полная прозрачность. В соответствии с законодательством, управляющие компании подробно информируют о своей деятельности как пайщиков и потенциальных клиентов, так и регулирующий орган – Банк России.

 

Недостатки

Присутствует риск понижения стоимости инвестиционного пая.

Сравнительно невысокие ставки доходности. Ставка, как правило, равна или немного превышает официальный уровень инфляции.

Рекомендуемый минимальный срок инвестирования – от одного года.

При досрочном изъятии денежных средств проценты, как правило, выплачиваются по ставке до востребования.


В расходы, выплачиваемые за счет имущества, составляющего фонд, входят: вознаграждение управляющей компании, вознаграждение обслуживающих организаций фонда, прочие расходы. С размером расходов, выплачиваемых за счет имущества, составляющего фонд, можно ознакомиться в Правилах доверительного управления соответствующим паевым инвестиционным фондом
2 За вычетом скидки при погашении в случае ее наличия


Суммируя все вышеизложенное, можно заключить, что выбор зависит только от собственных приоритетов инвестора. Чтобы сделать правильный выбор, прежде всего вам следует определить, с какой целью вы хотите вложить деньги, на какой срок и насколько вы готовы к риску. На финансовом рынке уровень потенциального дохода прямо пропорционален возможным рискам.

Если основная цель - это не только сохранить свои сбережения, но и получить доход, то тогда стоит рассмотреть инвестиции в ПИФы, особенно, если речь идет о долгосрочных инвестициях.

Однако не стоит забывать о необходимости диверсифицировать риски и размещать средства в нескольких фондах. Вы можете собрать портфель из паев нескольких фондов с разными стратегиями управления.

Если предполагается достаточно длительный срок инвестирования, то лучше выбирать фонды, инвестирующие в акции, а если для вас сохранить имеющийся капитал важнее, чем получить потенциально более высокий доход, то вам лучше обратить внимание на фонды, инвестирующие в облигации. Эффективным периодом инвестирования считается срок не менее года.

2.gif

Данные на 05.06.2017, если не указано иное

ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) (Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выдана ФКЦБ России 17 июня 2002 г. за № 21-000-1-00069, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия; Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России 11 апреля 2006 г. за № 040-09042-001000, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия).

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс - Фонд облигаций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 24.12.2002 г. за №0081-58233855); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд валютных облигаций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 20.09.2007 г. за №0991-94131990).

Доходность ОПИФ на 31.03.2017

Паевой инвестиционный фонд

За 3 мес.

За 6 мес.

За 1 г.

За 3 г.

ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд облигаций

3.17 %

5.27 %

12.37 %

33.31 %

ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд валютных облигаций

-3.88 %

-8 %

-8.97 %

86,56 %

Получить информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.tkbip.ru, а также по адресу: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, улица Марата, дом 69–71, лит. А, или по телефону (812) 332-7-332, у агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фонда (со списком агентов можно ознакомиться на сайте в сети Интернет по адресу: http://tkbip.ru/about_us/contact_us/adresa-prodazh/).

Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.