Чтобы оградить инвесторов, у которых отсутствуют необходимые знания, опыт, либо достаточное количество свободных средств от приобретения на рынке ценных бумаг активов с повышенным риском, в России был учрежден институт квалифицированного инвестора (ст. 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»). Статус квалифицированного инвестора дает возможность приобретать и владеть ценными бумагами, не предназначенными для широкого круга инвесторов.
Основные требования для признания физического лица квалифицированным инвестором (достаточно соблюдения любого из указанных требований):
1. Общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, рассчитанные в порядке, предусмотренном п. 2.5 Регламента, должны составлять не менее 12 миллионов рублей, а с 1 января 2026 года – не менее 24 миллионов рублей.
2. Опыт работы, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками, связанными с совершением указанных сделок, в российской и/или иностранной организации, которая совершала сделки с ценными бумагами и/или заключала договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, либо опыт работы в должности, при назначении (избрании) на которую в соответствии с федеральными законами требовалось согласование Банка России:
- не менее 2-х лет, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в силу закона
- не менее 3-х лет в иных случаях.
3. Совершение сделок с ценными бумагами и (или) заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей.
4. Размер имущества, принадлежащего лицу, составляет не менее 12 миллионов рублей, а с 1 января 2026 года – не менее 24 миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество:
- денежные средства, находящиеся на счетах и/или во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях и/или в иностранных банках, и суммы начисленных процентов
- требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по его учетной цене соответствующего драгоценного металла
- ценные бумаги, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление.
5. Наличие высшего экономического образования, подтвержденного документом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданным образовательной организацией высшего профессионального образования, которое на момент выдачи указанного документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или квалификации в сфере финансовых рынков, подтвержденную свидетельством о квалификации, выданным в соответствии с ч. 4 ст. 4 Федерального закона от 3 июля 2016 года № 238-ФЗ "О независимой оценке квалификации", или не менее одного из следующих международных сертификатов: сертификат "Chartered Financial Analyst (CFA)", сертификат "Certified International Investment Analyst (CIIA)", сертификат "Financial Risk Manager (FRM)".
Регламент признания лиц квалифицированными инвесторами:
